OpenAI内部备忘录曝光：收入口径分歧、企业端竞争收窄与算力扩张路线

4月13日，The Information披露了一封由OpenAI首席营收官Denise Dresser撰写的四页内部备忘录，内容涵盖收入口径争议、企业客户竞争态势及算力规划。

在收入统计层面，Anthropic此前宣布突破300亿美元年化营收，但备忘录指出该数字采用毛口径（Gross）记账，将通过AWS和谷歌销售的全额计入顶线收入。OpenAI则采用净口径，仅记录从微软实际到手的净额。按同一净口径换算，Anthropic对应约220亿美元，OpenAI约240亿美元。两种记账方式均符合美国通用会计准则（GAAP），但Anthropic收入口径是否会在未来IPO审计中被要求调整，目前无监管结论。

企业客户端，Ramp AI Index 4月数据显示，Anthropic在企业付费客户中占比升至30.6%，OpenAI为35.2%，两者差距从2月份的约11个百分点收窄至4.6个百分点。Anthropic过去两个月平均每月增加约6.3个百分点的企业付费客户占比。在信息技术/软件、金融服务、专业服务三个细分行业，Anthropic占比均已超过OpenAI。备忘录中Dresser承认Anthropic在企业客户中拥有显著领先优势，主要原因是编程能力，并写道"在平台战争中，你不想成为一家单一产品公司"。

备忘录还提及，微软合作"限制了我们触达客户"，而亚马逊新合作"需求大得惊人"。亚马逊已宣布向OpenAI投资500亿美元，并获得其企业Agent管理平台Frontier的独家第三方云分销资格；亚马逊此前累计向Anthropic投资80亿美元，两项合计580亿美元。OpenAI和Anthropic均在亚马逊Bedrock平台上分发模型。

算力方面，OpenAI当前约1.9吉瓦，规划2030年达到30吉瓦，背后有与甲骨文签订的300亿美元五年云计算合同及总建设承诺1.4万亿美元的Stargate项目支撑。Anthropic当前约1.4吉瓦，与博通签订定制芯片协议，容量3.5吉瓦，通过谷歌云部署，2027年起生效，届时目标算力为7至8吉瓦。据Sacra估计，Anthropic今年支付给云合作商的费用约为19亿美元，2027年将升至约64亿美元。上述算力规划均为公司披露目标，实际落地情况未经独立核实。